شاخص VIX چیست؟ آشنایی با «شاخص ترس» و راز پیشبینی ریزش بورس و صعود طلا
شاخص VIX (شاخص ترس) دقیقاً چیست؟
شاخص VIX (کوتاهشده عبارت Volatility Index) معیاری است که میزان نوسانات مورد انتظار در بازار بورس آمریکا (به طور خاص شاخص S&P 500) را برای ۳۰ روز آینده پیشبینی میکند.
سرمایهگذاران حرفهای از VIX برای سنجش سطح استرس و ترس در بازار استفاده میکنند. برای درک این شاخص، کافی است به این اعداد کلیدی توجه کنید:
- VIX<20 (آرامش در بازار): نشاندهنده اطمینان سرمایهگذاران و ریسکپذیری بالاست. بازارها در حالت عادی و معمولاً صعودی هستند.
- VIX<30 و VIX>20 (نگرانی فزاینده): بازار در حال تجربه نوسانات است و سرمایهگذاران محتاطتر شدهاند.
- VIX>30 (ترس و وحشت): زنگ خطر! این عدد نشاندهنده ترس شدید، وحشت عمومی و ریزشهای سنگین در بازارهای مالی است.
تاثیر شاخص VIX بر بازار بورس و سهام
شاخص ترس و بازار بورس یک رابطه کاملاً معکوس (الاکلنگی) دارند. این قانون طلایی را به خاطر بسپارید:
VIX↑ ⟹ ↓ StockMarket
وقتی اخبار بدی منتشر میشود (مانند جنگ، بحران اقتصادی یا پاندمی)، سرمایهگذاران دچار ترس شده و شروع به فروش سهام خود میکنند. این فشار فروش باعث ریزش بازار بورس و به طور همزمان جهش شدید شاخص VIX میشود. برعکس، زمانی که VIX افت میکند، به این معناست که ترس از بازار خارج شده و بورس آماده رشد و ثبت سقفهای جدید است.
تاثیر نوسانات شاخص ترس بر طلا و نقره
رفتار طلا و نقره در برابر شاخص ترس، با رفتار بورس کاملاً متفاوت است. طلا و نقره در اقتصاد جهانی نقش «پناهگاه امن» (Safe Haven) را بازی میکنند.
زمانی که شاخص VIX به شدت بالا میرود و عدد 30 را رد میکند، سرمایهگذاران که از ریزش بورس به وحشت افتادهاند، سرمایه خود را از بازار سهام خارج کرده و به دنبال یک جای امن میگردند. در این شرایط، پولهای کلان به سمت خرید فلزات گرانبها سرازیر میشود.
رابطه آنها در زمان بحران به این شکل است:
Fear(VIX)↑ ⟹ DemandforSafeHavens↑ ⟹↑ Gold&Silver
بنابراین، رشد شدید شاخص VIX معمولاً سوخت لازم برای صعود و جهش قیمت طلا و نقره را فراهم میکند. البته در زمانهایی که VIX پایین و بازار آرام است، طلا و نقره ممکن است روند خنثی یا نزولی به خود بگیرند، زیرا سرمایهگذاران ترجیح میدهند پول خود را در بورس که سود بیشتری دارد سرمایهگذاری کنند.
نتیجهگیری
شاخص VIX رادار هواشناسی بازارهای مالی است. اگر میخواهید در بازار بورس، طلا یا نقره سرمایهگذاری کنید، هرگز نباید چشم از این شاخص بردارید. وقتی شاخص ترس در حال ثبت رکوردهای بالاست، زمان احتیاط در بورس و فرصتی ایدهآل برای درخشش طلا و نقره است. بررسی مداوم این شاخص به شما کمک میکند تا در زمان وحشت دیگران، تصمیمات منطقی و سودآوری بگیرید.
